Všichni jsme to měli celou dobu na očích, ale neviděli. Nyní už se to však nedá přehlédnout. Santa Claus zdaleka není tak příjemný chlapík, jak jsme si mysleli. Stačí přehodit jedno písmenko v jeho jméně a Santa se změní v Satan. A opravdu. Ten dobrácký veselý Santa je ve skutečnosti ďábel, přesněji jeho syn, který před tisícem let prohrál v sázku s andělem a byl nucen po celé tisíciletí rozdávat radost, štěstí, úsměvy, naději a dárečky. Jenže na Štědrý den roku 2005 jeho závazek končí a je jasné, že v okamžiku, kdy se jeho hraný úsměv změní v ďábelský škleb, bude si chtít všechny ty dobré skutky vynahradit. A taky že ano. Místo dárků naděluje smrt a nikdo si před ním nemůže být jist. Zejména ne obyvatelé Hell Township, kam má Santa namířeno. Tady bydlí také mladík Nicholas Yuleson, který překvapeně zjistí, že jeho svérázný dědeček, který nemá rád Vánoce, protože zná pravdu Santa Clausova původu, je ve skutečnosti oním andělem, který kdysi ďáblova syna porazil v sázce. Je tedy zřejmé, že do města přivedla Santu pomsta a že se nebude ohlížet na lidské životy, aby jí dosáhl. Nicholas a jeho přítelkyně Mary Mackenzie se pokusí uniknout před zabijákem a nalézt způsob, jak zastavit jeho krvavé řádění.