Američan Jack Woods je úspěšným manažerem z New Yorku, který je poslán do Irska s důležitým posláním. Najme si dům a velmi záhy zjistí, že není jeho jediným obyvatelem. Protože, ač se mu to zdá neuvěřitelné, vedle něj tu žije také rodina skřítků a jednoho z nich, zahořklého Seamuse Muldoona zachrání, za což mu skřítek musí být podle tradice navěky zavázán. Skřítci však nejsou jediní, s kým se Jack v Irsku seznámí. Dalším, tentokrát člověkem, je pohledná dívka Kathleen, do níž se Jack zamiluje, přestože na něj dívka zpočátku pohlíží skrz prsty. Láska však není to jediné, do čeho se Jack zaplete. Jednoho večera se totiž Seamus Muldoon a jeho syn připletou na maškarní ples, který pořádají víly. A Seamusův syn se přitom zamiluje do půvabné víly, princezny Jessicy. Jejich láska však znovu rozdmýchá odvěký spor mezi skřítky a vílami. Aby unikli ze spárů dávné rasové nenávisti a nelibosti svých rodin, rozhodnou se skřítek s princeznou utéci. Obě rodiny však věří, že jejich dítě bylo uneseno těmi druhými, a tak se začíná schylovat k válce. To je chvíle, kdy zasáhne Velká víla, upozorní hrozící neštěstí a Jack Woods je vybrán jako jediný, kdo by mohl mezi oběma znepřátelenými rodinami sjednat mír. Jack se tak ocitá uprostřed velkolepého, kouzelného dobrodružství, které si nedokázal představit ani ve svých nejodvážnějších snech.